logo

Климат – основа новой экономики, сохранение климата – залог высокого качества жизни каждого человека

ЭФФЕКТЫ КЛИМАТИЧЕСКИХ РИСКОВ. Как ЦБ рекомендует банкам их выявлять, анализировать и оценивать (ч.1)

ЭФФЕКТЫ КЛИМАТИЧЕСКИХ РИСКОВ. Как ЦБ рекомендует банкам их выявлять, анализировать и оценивать (ч.1)

Банк России опубликовал новый документ – рекомендации по учету климатических рисков для финансовых организаций, в которых определены основные принципы интеграции климатических рисков в систему управления рисками, порядок их выявления, анализа и мониторинга, а также раскрытия информации, связанной с такими рисками. Примечательно, что в рекомендациях финансового регулятора речь идет не только о контроле выбросов парниковых газов финансовыми учреждениями, но и о выбросах финансируемых компаний. Означает ли это, что теперь оценка климатических рисков заемщиков скажется на их доступе к финансированию? На данный момент еще не так жестко, но в целом все идет к тому – поэтому компаниям, привлекающим кредиты для развития бизнеса, надо институализировать свою работу по декарбонизации и наладить соответствующую отчетность. О новых типах рисков для банков и других финансирующих организаций, которые ЦБ РФ рекомендует выявлять, оценивать и учитывать в материале руководителя экспертно-аналитической платформы ИНФРАГРИН Светлана Бик.

Автор

Светлана Бик

Светлана Бик

Матрица с поправкой на климатологию

На все явления в окружающем мире банки смотрят через призму базовых рисков – невозврата кредитов, снижения стоимости активов, а также чувствительного нематериального риска – репутационного.

В отношении климатических рисков сами финансовые учреждения уязвимы в незначительной степени – как любая офисная сущность, а вот заемщики из материальных сфер экономики находятся в зоне потенциального неблагополучия. И эту вероятность теперь надо учитывать. Тем более, что риски корпоративного сектора влияют на бюджет и экономику страны.

В случае реализации климатических рисков Банк России выделяет следующие нежелательные потенциальные последствия в корпоративном секторе:

  • снижение выручки,
  • рост операционных расходов и капитальных затрат,
  • повышение стоимости заемного финансирования,
  • рост долговой нагрузки и вероятности невозврата кредитных средств,
  • снижение стоимости активов наиболее углеродоемких компаний.

Снижение выручки и прибыли компаний, а также уменьшение стоимости их имущества может также отразиться на доходах бюджета и, соответственно, на устойчивости бюджетной политики.

Поэтому в матрице рисков, которую коммерческий банк создает при принятии решения о финансировании корпоративного заемщика, в скором времени пропишутся риски, связанные с климатом. Вернее, у банков – лидеров ESG-повестки они уже там, но до недавнего времени такая фокусировка была делом инициативным. Теперь это рекомендует ЦБ, а от рекомендаций финансового регулятора банки предпочитают не отказываться. Кстати, пусть никого не смущает «мягкая» форма документа ЦБ в форме рекомендаций. Это фигура речи.

Две причины и семейство рисков

Давайте осмотрим на структуру климатических рисков и как их определяет ЦБ, поскольку предложенная классификация перейдет в банковскую систему анализа заемщиков. И к этому надо быть готовыми.

Итак, в самом общем виде климатические риски — это вероятность убытков, связанных с влиянием климатических изменений, а также мер, направленных на предотвращение негативного воздействия человека на климат, адаптацию к климатическим изменениям, в том числе предпринимаемых правительствами и органами регулирования.

Но дальше идет детализация, потому что у возникновения климатических рисков есть две разные причины.

Причина № 1 – это опасные природные явления, возникающие вследствие изменения климата. Таяние вечной мерзлоты, ураганы, наводнения и т.п. И тогда мы имеем дело с физическими рисками. В свою очередь физические климатические риски подразделяются на экстренные риски (acute risk), связанные с опасными природными явлениями, и систематические риски (chronic risk), связанные с долгосрочными изменениями климатических характеристик и условий.

Причина № 2 – это переход к экономике с низким уровнем выбросов парниковых газов (декарбонизация), в том числе меры, предпринимаемые правительствами и органами регулирования, направленные на предотвращение климатических изменений и адаптацию. В этом случае мы имеем дело с переходными рисками. В свою очередь переходные климатические риски разделяются на политические, правовые, технологические, рыночные и репутационные риски.

 

Изображение выглядит как текст, снимок экрана, Шрифт, число

Автоматически созданное описание

 

Для каждой отдельно взятой компании наполнение матрицы рисков будет индивидуальное. Поскольку изменение климата неоднородно и по-разному проявляется на разных территориях и в разных отраслях экономики. Это влечет различные последствия для отдельно взятой компании, цепочки создания стоимости, рынка определенных товаров и т.д. Больше того – климатические риски взаимосвязаны с иными видами рисков. Такие взаимосвязи могут вызывать вторичные и каскадные эффекты, для оценки которых требуется комплексный подход.

Оценка и три линии защиты

Человечество на обозримом пути исторического развития впервые сталкивается с климатическими рисками планетарного масштаба. В связи с этим теория управления климатическими рисками в финансовой системе еще не создана. В первую очередь речь идет о самой сложной части этого процесса – оценке климатических рисков с учетом их многослойной структуры.

Поэтому главные принципы построения новой системы управление рисками в финансовых организациях – это фокусировка и внимание на самом высоком уровне управления, повышение компетенций и распределение ответственности по всем уровням управления.

Банк России рекомендует вопросы определения принципов и подходов к управлению климатическими рисками внутри финансирующей организации отнести к компетенции высшего органа управления (совета директоров, наблюдательного совета).

Оценка текущей ситуации с учетом климатических рисков и прогнозируемых событий, а также их влияния на деятельность организации в кратко-, средне- и долгосрочной перспективах представляется отправной точкой для работы по климатической повестке как совета директоров, так и исполнительных органов.

Климатическая повестка должна войти в зону внимания существующих комитетов при совете директоров, либо – в случае высокой значимости климатических рисков для организации – может быть создан отдельный комитет по вопросам учета ESG-факторов и устойчивого развития, который будет в том числе заниматься вопросами влияния изменения климата на деятельность финансовой организации.

При этом исполнительным органам рекомендуется как минимум раз в год готовить совету директоров отчет о результатах оценки климатических рисков, а также возможностей, возникающих в связи с изменением климата, а совету директоров – рассматривать и учитывать их при оценке и утверждении стратегии и бизнес-плана финансовой организации.

С учетом многофакторного характера климатических рисков банкам и другим финансовым организациям, включая страховые компании, пенсионные и иные фонды, нужно выстроить трехуровневую систему защиты:

– первая линия защиты: на уровне бизнес-подразделений,

– втора линия защиты: специально созданные подразделения, осуществляющие контроль за деятельностью бизнес-подразделений по идентификации и управлению рисками,

– третья линия защиты: внутренний аудит.

Есть и еще одна линия защиты, которая формально так не называется, но фактически является основополагающей. Речь идет о повышении компетенций органов управления и работников финансовых организаций. То есть учиться, учиться и еще раз учиться. Ведь помимо тем декарбонизации, энергетического перехода и охватов выбросов парниковых газов сотрудникам банков надо профессионально понимать, к примеру, что такое опасные природные явления, каков традиционный период усреднения климатических показателей и как оценить подверженность людей, средств к существованию, видов или экосистем, экологических функций, услуг, ресурсов, инфраструктуры либо экономических, социальных или культурных ценностей подверженности климатическими рискам.

 

Об оценке климатических рисков заемщиков – в продолжении этого материала.

 

 

 

Фото на обложке: Istock / Vladimir Zolotov 

Требуется авторизация

Выполните вход для комментирования

Войти

Другие статьи

Еженедельный дайджест 22.01-28.01.2024

Главред

Еженедельный дайджест 22.01-28.01.2024

Еженедельный дайджест 15.01-21.01.2024

Главред

Еженедельный дайджест 15.01-21.01.2024

Углеродные рынки: борьба со злоупотреблениями  и новые глобальные инициативы

Елена Депова,Михаил Юлкин

Углеродные рынки: борьба со злоупотреблениями и новые глобальные инициативы

О методах и методиках адекватного сравнения энергетической и экологической эффективности мегаполисов мира

Александр Федюхин

О методах и методиках адекватного сравнения энергетической и экологической эффективности мегаполисов мира